As ideias que fazem toda a diferença no mercado financeiro

Quantas ideias, insights ou até mesmo ofertas de investimentos você recebe por dia?

Para quem acompanha canais e perfis nas redes, no mínimo, uma dezena. De histórias de investimentos bem sucedidos de grandes investidores no YouTube a carrosséis no Instagram com “x lições para você ganhar no mercado”, parece que são infinitos os conceitos que precisamos aprender para conseguir investir bem.

Mas será que existem conceitos fundamentais ou grandes ideias que funcionam como um fio condutor para todas as outras?

Morgan Housel, autor de A Psicologia Financeira, se propôs a buscá-las.

Após anos aprendendo diariamente coisas novas sobre o mercado, Housel percebeu que apenas algumas grandes ideias realmente mudaram sua forma de pensar e enxergar seus investimentos.

1. Os mercados precisam ser levados a extremos irracionais de vez em quando. E isso ocorre pela confluência de 5 coisas simples:

– Os investidores têm diferentes horizontes de tempo (ex.: traders, holders etc);

– Cada grupo tenta explorar as oportunidades de lucro dentro de seu próprio prazo;

– Os investidores de curto prazo geralmente estão atrás de tendência. Com isso, podem buscar preços mais altos, mesmo quando esses preços se separam completamente do valor intrínseco de uma empresa;

– Às vezes, essas tendências são fortes o suficiente para atrair a atenção de investidores com horizontes de tempo mais longos, cuja estratégia depende de negócios que operam próximo ao valor intrínseco;

– As coisas ficam loucas quando as ações dos investidores de longo prazo que jogam um jogo são influenciadas pelas ações dos investidores de curto prazo que estão jogando um jogo diferente e parecem saber algo que os investidores de longo prazo não sabem.

Quando vistas dessa forma, as bolhas param de parecer ações de pessoas malucas e mais como pessoas sendo involuntariamente influenciadas por sinais falsos.

2. Manter dinheiro é mais difícil do que ganhar dinheiro, porque você pode ficar rico por sorte, mas permanecer rico quase sempre se deve a uma série de boas e difíceis decisões. As habilidades necessárias para ficar rico e permanecer rico geralmente são opostas – seja ousado e corajoso, depois diversifique e permaneça paranóico.

3. Você não pode acreditar em risco sem também acreditar em sorte, porque eles são fundamentalmente a mesma coisa – um reconhecimento de que você é uma pessoa em um jogo de 7 bilhões de jogadores, e o impacto acidental das ações de outras pessoas pode ter mais consequências do que as suas. Perceber que a sorte e o risco estão sempre presentes e são normais faz você aceitar que nem tudo está sob seu controle e essa é a única maneira de identificar o que está sob seu controle.

4. Existem dois tipos de informações sobre investimentos: coisas com as quais você ainda se importará no futuro e coisas que importam cada vez menos ao longo do tempo. Há tanta informação hoje em dia que é vital alinhar o que você lê com o quão relevante essa leitura permanecerá ao longo do tempo. A única maneira de saber que tipo de notícia é relevante para você é ter uma compreensão profunda dos princípios que terão maior impacto em sua estratégia durante o maior período de tempo.

Essas são as 4 grandes ideias que transformaram a compreensão de Housel sobre o ato de investir.

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