O renascimento da Cielo, shorts em Suzano e Assaí e mais 5 teses imperdíveis

O episódio #041 é feito pra quem estava com saudades dos papos focado exclusivamente em ações!

Recebemos dois gestores que têm sido grandes ganhadores de dinheiro na bolsa para falar do que eles mais gostam de investir neste momento. Conseguimos até descolar dois “shorts” (operações vendidas) dos convidados!

Um dos gestores é Guilherme Motta, que entregou 65% de rentabilidade nos 12 primeiros meses de vida do Studio Long Bias. O outro é Gustavo Kataguiri, cujo fundo (Vinci Total Return) está com retorno de 52% desde o início (dez/19), superando em mais de 10 pontos o seu benchmark (IPCA + yield).

Na pauta: AÇÕES! Você vai entender por que a Cielo tem muito a ganhar se a crise de crédito continuar impactando as varejistas, por que a Totvs é uma das empresas que mais pode ganhar com uma reforma tributária, dentre outras teses mais (confira abaixo as ações apresentadas no programa):

1. Itaú
2. BB
3. BTG
4 XP
5. Suzano (short)
6. Assaí (short)

O QUE VOCÊ VAI APRENDER NESTE EPISÓDIO

• Cielo: a empresa que mais pode se beneficiar se a crise de crédito continuar nas varejistas (é a maior posição do Vinci Total Return)
• Totvs: a única ganhadora óbvia da bolsa caso a Reforma Tributária avance
• Por que Motta tem mais BTG do que XP na carteira (mas gosta de ter as duas)
• Por que Kataguiri prefere BB dentre os bancos da bolsa
• Suzano: short mais pela celulose do que pela empresa
• Assaí: confluência de fatores negativos justifica o short

CONVIDADOS

Guilherme Motta: Formado em Economia pela PUC-RJ, Guilherme Motta iniciou sua carreira na SDA, como trader. Na Squadra, além da mesma função, também fez a gestão de um book Long-Short. Motta também foi co-gestor na Vinland da estratégia Long Biased e mais recentemente atuou como responsável pelo book de ações no portfolio multimercado da GAP. Em janeiro de 2022, ingressou na Studio Investimentos e toca o fundo Studo Long Bias.

Gustavo Kataguiri: Formado em Administração de Empresas pela FEA-USP, Gustavo Kataguiri foi sócio da GAS Investimentos, onde atuou entre 2005 e 2010. Se juntou à equipe da Vinci Partners em 2010 como Analista Sênior. Atualmente é gestor do Vinci Total Return e foi gestor dos fundos de dividendos da Vinci Partners desde 2013. Por 5 destes 8 anos (2013, 2014, 2015,2019 e 2020), foi responsável por um dos três melhores e maiores fundos de dividendos do Brasil

LIVROS RECOMENDADOS

Guilherme Motta

Safe Haven (Mark Spitznagel)

Moneyball: O homem que mudou o jogo (Michael Lewis)

Desrecomendação: A Lógica do Cisne Negro (Nassim Taleb)

Gustavo Kataguiri

Princípios (Ray Dalio)

O Poder da China (Ricardo Geromel)

Desrecomendação: O Lobo de Wall Street (Jordan Belfort)

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