Peter Lynch e suas 15 regras de ouro

Na Compoundletter de hoje, vou trazer as 15 regras de ouro dos investimentos na opinião de Peter Lynch, considerado um dos maiores investidores de todos os tempos. Ele foi o gestor responsável pela carteira do Fidelity Magellan Fund entre 1977 e 1990. Durante esses 13 anos ele bateu o mercado em 11, conseguindo uma performance de 29% ao ano. Não à toa, o fundo saiu de US$14 milhões para US$18 bilhões em ativos sob gestão.

Como as regras continuam valendo para os dias atuais e são importantíssimas, decidi compartilhá-las aqui, seja para eu mesmo absorver mais delas, seja para contribuir para o seu conhecimento.

Antes, porém, deixo um convite: inscreva-se de graça no Small Caps Masters 2024. Vamos reunir investidores de ações small caps com ótimos retornos no longo prazo. Eles vão compartilhar suas teses, estratégias e perspectivas para você se posicionar da melhor forma. O ingresso está neste link. 

Valos às lições:

1. Você tem que saber o que você comprou e o motivo pelo qual você comprou.

2. Nunca invista numa empresa sem entender os números dela. As piores perdas em ações vem de empresas com balanços patrimoniais fracos. Sempre analise o balanço para saber se a empresa é saudável.

3. Todo mundo tem capacidade intelectual para ganhar dinheiro com ações. Mas nem todo mundo tem estômago para isso. Se você vende tudo na hora do medo, você deve evitar ações e fundos de ações completamente

4. Sua vantagem como investidor não é algo que você absorve de especialistas de Wall Street. É algo que você já tem. Você pode superar os especialistas se usar sua vantagem investindo em empresas ou setores que você já entende.

5. Nas últimas 3 décadas, o mercado de ações passou a ser dominado por um rebanho de investidores profissionais. Ao contrário da crença popular, isso torna mais fácil para o investidor amador. Você vence o mercado ignorando o rebanho.

6. No curto prazo, não há uma correlação entre o sucesso das operações de uma empresa e a valorização de suas ações. No longo prazo, a correlação é de 100%.

7. Tiros longos quase sempre erram o alvo

8. Possuir ações é como ter filhos – não tenha mais do que você pode lidar. Não é necessário ter mais de cinco empresas na carteira ao mesmo tempo.

9. Se você não encontrar nenhuma empresa atrativa, coloque seu dinheiro em renda fixa até descobrir alguma.

10. Evite as ações mais quentes do momento. As empresas de setores ‘frios’ e sem crescimento são as grandes vencedoras.

11. Em empresas menores, é melhor esperar elas terem lucro antes de investir.

12. Se você investir mil dólares em uma ação, tudo o que você pode perder são mil dólares. Em contrapartida, você pode ganhar dez mil dólares ou até cinquenta mil dólares enquanto for paciente. Você precisa encontrar algumas boas ações para fazer uma vida inteira de investimentos valer a pena.

13. Em todos os setores e até regiões, o investidor ‘amador’ pode encontrar empresas de grande crescimento muito antes dos investidores profissionais.

14. Uma queda no mercado de ações é tão rotineira quanto uma nevasca de janeiro no Colorado. Se você estiver preparado, isso não te machuca. Uma queda é uma ótima oportunidade para pegar as pechinchas deixadas para trás por investidores que estão fugindo da tempestade em pânico.

15. Ao comprar boas empresas, o tempo está ao seu lado.

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